В целях обеспечения стабильной и успешной работы предприятия необходимо постоянно анализировать его производственные и финансовые результаты. В экономической литературе нет однозначного подхода к проведению анализа финансовых результатов деятельности предприятия. На наш взгляд, при проведении анализа совокупных финансовых результатов организаций конкретной отрасли следует использовать следующую последовательность этапов:
Во-первых, следует сравнить наиболее значимые показатели деятельности данных предприятий исследуемого региона с другими субъектами РФ этой же отрасли народного хозяйства, а также по стране в целом, что позволит установить положение, занимаемое ими на фоне аналогичных компаний. Так, используя статистический материал [1], можно классифицировать все регионы по уровню рентабельности продаж и всей хозяйственной деятельности предприятий АПК. При этом Иркутская область занимает 11 место по РФ (рентабельность продаж – 14,5 %, всей деятельности – 14,0 %), что свидетельствует о хорошей работе, в то время как у большинства регионов эти показатели составляют от 0 до 10 %.
Во-вторых, необходимо проводить сравнение сводных результатов деятельности фирм исследуемой отрасли с другими отраслями с аналогичной целью. Анализируя следующие данные [2], можно сказать, что наиболее рентабельной из отраслей здесь является связь (рентабельность продаж – около 30 %) в связи с широким распространением сотовых телефонов. Убыточными по состоянию на 2004 год являются жилищно-коммунальное хозяйство и транспорт (рентабельность продаж и активов составляют –10,9 %, –0,6 % и –7,1 %, –9,2 % соответственно). Хорошие тенденции наблюдаются в промышленности и в сельском хозяйстве, последнее занимает третье место по уровню рентабельности продаж (после связи и промышленности) и рентабельности активов (после связи и торговли). В целом, роль предприятий АПК в общем объеме показателей деятельности организаций Иркутской области, включая Усть-Ордынский Бурятский автономный округ, невелика – удельный вес выручки от продаж в 2004 году составляет 2,4 %, себестоимости – 2,6 %, прибыли от продаж – 2,8 %, а сальдированного финансового результата – 5,3 %.
В-третьих, необходимо определить динамику и структуру финансовых результатов деятельности предприятий данной отрасли, что позволит выявить факторы первого порядка по формированию прибыли/убытка и их тенденции. Анализ бухгалтерской отчетности (по данным Главного управления сельского хозяйства Иркутской области) показывает, что в основном прибыль формируется за счет прибыли от продаж, удельный вес которой в общей структуре значительно возрос в динамике. Важную роль в формировании финансовых результатов играют внереализационные доходы, представленные в большинстве случаев субсидиями от государства. Наименьшая доля в рассматриваемой структуре приходится на доходы от участия в других организациях. В связи с реструктуризацией задолженности по налогам и сборам резко снизилась сумма налоговых платежей. В целом, финансовые результаты существенно возросли в динамике.
В-четвертых, необходимо устранить влияние инфляции с помощью индекса общих потребительских цен, поскольку остальные аналогичные индексы невозможно применять при приведении в сопоставимый вид прочих доходов и расходов. Используя такой подход, было выявлено, что влияние инфляции в 2004 году в среднем составляет 11–12 % на выручку, себестоимость и прибыль от продаж; на операционные доходы и расходы – 19 %; внереализационные доходы – 13 %, а расходы – 26 %; прибыль до налогообложения – 10,2 %.
В-пятых, следует установить и измерить влияние факторов, существенно повлиявших на финансовые результаты. При этом основными факторами, влияющими на финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, являются: объем продаж, структура товарной продукции, себестоимость продукции и средний уровень цен. Расчет произведен согласно методике Н.Е. Зимина и В.Н. Солопова [4]. Прибыль от реализации продукции в 2004 году значительно увеличилась в основном из-за роста цен; на снижение прибыли повлияли рост затрат на производство и уменьшение количества произведенной продукции.
Наибольшую прибыль от реализации продукции организации получили при продаже яйца, зерна и молока. Убыточной остается отрасль мясного скотоводства и свиноводства, однако исследования показывают наличие скрытых резервов. Об этом свидетельствует тот факт, что в более эффективно работающих хозяйствах себестоимость 1 ц переработанной свинины составляет 3920 руб. и 5194 руб. в 2003 и 2004 гг., а не переработанной в остальных предприятиях– 4774 и 5919 руб. соответственно. Необходимо выявлять резервы по снижению себестоимости продукции, в частности, недопущение падежа животных, убытки по которым в 2004 г. составили 41875 тыс. руб. Значительную долю в общем объеме продаж занимает продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде. Наиболее привлекательной с точки зрения доходности, является переработка свинины: прибыль от ее продажи составила 58775 тыс. руб. и 72760 тыс. руб.
В-шестых, анализируются показатели рентабельности по разным видам прибыли и факторы, повлиявшие на них, которые позволяют сравнить несопоставимые виды деятельности.
Рентабельность [5] (profitability) дословно означает возможность и способность обеспечивать прибыльность. В общем виде рентабельность представляет собой отношение каких-либо категорий прибыли к разным показателям (выручке от реализации, затратам, капиталу, активам и т.д.).
В зависимости от вида прибыли по отношению к выручке от продаж различают: рентабельность продаж (прибыль от продаж), бухгалтерскую рентабельность от обычной деятельности (прибыль от обычной деятельности), валовую рентабельность (валовая прибыль) и чистую рентабельность (чистая прибыль). Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов представляет собой экономическую рентабельность, к средней стоимости капитала – рентабельность собственного капитала, к сумме средней стоимости собственного капитала и долгосрочных обязательств – рентабельность перманентного капитала. Отношение прибыли от продаж к затратам на производство и реализацию продукции именуется затратоотдачей [3].
Одним из важнейших условий увеличения прибыли организации является повышение рентабельности реализованной продукции. Основной задачей анализа рентабельности при этом является выявление причин увеличения объема выпуска малорентабельной и неэффективной продукции.
В динамике показатели рентабельности возросли, что говорит об улучшении финансовых результатов организаций. В среднем на пять процентов повышается рентабельность продаж при получении субсидий от государства.
Однако, как отмечает Д. Эпштейн [6], рентабельность сельского хозяйства и потенциал технической модернизации в зарубежных странах на порядок выше, чем в России; в странах Евросоюза она близка к той величине (30-35 %), которая считается желательным показателем в экономике. В тоже время прибыль в сельском хозяйстве западных стран в существенной степени получена благодаря субсидиям государства (в США – около 50 %, а в ЕС – около 100 %).
На основе проведенного таким образом анализа можно сказать, что в целом деятельность сельскохозяйственных предприятий довольно эффективна.
С.И. Сидорчукова
Литература
- Сельское хозяйство, охота и лесоводство в России: Стат. Сб. / Росстат. – М., 2004. – 478 с.
- Финансы Иркутской области: Стат. сб. / Иркутсстат. – Иркутск, 2005. – 87 с.
- Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.
- Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: КолосС, 2005. – 384 с.
- Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). – М.: Проспект, 2005. – 432 с.
- Эпштейн Д. Рентабельность сельскохозяйственных предприятий России // АПК: Экономика, управление. – 2004. – № 8. – С. 53–60.