В условиях формирования рыночного механизма хозяйствования перед предприятием возникает ряд новых сложных проблем, связанных с необходимостью формирования конкурентных структур. В этих условиях существенно возрастает значение технико-экономического и финансового анализа, так как он позволяет найти резервы повышения эффективности производственной деятельности, что, в свою очередь, является главным фактором увеличения прибыли и повышения конкурентоспособности предприятия. Комплексный анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе, поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.
Объектом исследования в данной работе является филиал компании с ограниченной ответственностью «Истгалф Шиппинг энд Трейдинг ЛЛС» – обособленное подразделение иностранного юридического лица: Компании с ограниченной ответственностью «Истгалф Шиппинг энд Трейдинг ЛЛС» (Eastgulf Shipping and Trading LLC, штат Невада, США), образованный 17.07.2001 г. и осуществляющий свою деятельность с соблюдением требований действующего законодательства Российской Федерации, а также в соответствии с международными законами, договорами, соглашениями, другими нормативно-правовыми актами и Положением о Филиале Компании. Место нахождения Компании с ограниченной ответственностью «Истгалф Шиппинг энд Трейдинг ЛЛС»: 1000 Beck Street, #368, Reno, Nevada 89509, USA. Место нахождения Филиала Компании с ограниченной ответственностью «Истгалф Шиппинг энд Трейдинг ЛЛС»: 665708, Россия, Иркутская область, г. Братск, ул. Южная, 23.
В результате количественной обработки исходных данных получены следующие результаты. За исследуемый период выручка предприятия увеличивается в среднем на 13,1 % в квартал. Необходимо отметить, что себестоимость продукции за этот же период увеличивалась на 15,7 % в квартал, то есть более быстрыми темпами, чем выручка, что является отрицательной тенденцией и негативно сказывается на прибыли предприятия. Высокая себестоимость главным образом обусловлена высокой стоимостью сырья из-за отсутствия собственной лесосырьевой базы. Данный показатель имеет очень нестабильную динамику, коэффициент вариации равен 46 %. Стоимость основных производственных фондов (ОПФ) в течение периода исследования стабильно повышалась, в среднем рост составил 19,1 % в квартал. Такое увеличение стоимости ОПФ можно объяснить тем, что предприятие осуществило частичную реконструкцию цехов и приобрело оборудование, что позволит значительно улучшить качество готовой продукции и, соответственно, цену реализации. За исследуемый период стоимость оборотных средств увеличилась в 2,8 раза. Рост происходил в основном за счет увеличения доли дебиторской задолженности и запасов в структуре оборотных средств. Для успешной деятельности предприятия необходимо наращивание денежных средств, доля которых слишком мала на данном предприятии. Как показали произведенные расчеты, данное предприятие убыточно. Среднее значение убытка составляет –2324 тыс. руб. в квартал. Исследование структуры ресурсов предприятия показало, что сложившаяся структура не является оптимальной, так как на предприятии слишком велика доля дебиторской задолженности и запасов. Руководству предприятия следует обратить особое внимание на эффективность использования данного вида ресурсов, так как они занимают наибольший удельный вес в структуре оборотных средств. Коэффициент загрузки не соответствует своему оптимальному значению. Расчеты показали, что происходит рост фондовооруженности труда и незначительное увеличение производительности труда при снижении фондоотдачи производства, следовательно, на предприятии неэффективно используются трудовые ресурсы, руководство предприятия не уделяет должного внимания труду и его мотивации; рост фондовооруженности не оправдан, так как это не приводит к опережающему росту производительности труда и соответствующему увеличению фондоотдачи, то есть использование основных фондов предприятия является неэффективным. Анализ агрегированного баланса показал, что финансовое положение предприятия на протяжении всего анализируемого периода характеризуется преобладанием дебиторской задолженности над кредиторской. В данной ситуации фирма проигрывает в свободных денежных средствах. Рост дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом состоянии фирмы, не позволяя развиваться предприятию. Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных средств свидетельствует о том, что источников для финансирования текущей производственной деятельности предприятия было недостаточно. Собственный капитал предприятия отрицателен из-за непокрытых убытков прошлых лет, соответственно коэффициент автономии также отрицателен. Коэффициент маневренности имеет тенденцию к снижению, значит, предприятие теряет возможность гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. При проведении анализа ликвидности и анализа финансовой устойчивости было установлено, что структуру баланса Филиала «Истгалф ЛЛС» нельзя назвать удовлетворительной, а само предприятие является неплатежеспособным. Чтобы быть уверенным в своей состоятельности, предприятию необходимо увеличить долю ликвидных активов в структуре баланса. Финансовое положение предприятия неустойчивое. Расчет индекса Альтмана показал очень высокую вероятность наступления банкротства. Анализ показателей рентабельности дал следующие результаты – использование всего капитала предприятия неэффективно, так как значение данного показателя принимает отрицательные значения практически на протяжении всего периода исследования.
Таким образом, исследование финансовой деятельности Филиала Компании с ограниченной ответственностью «Истгалф Шиппинг энд Трейдинг ЛЛС» показало неэффективность и убыточность хозяйственной деятельности предприятия, неустойчивость его финансового положения, значение чистого оборотного капитала является величиной отрицательной. Необходимо принятие срочных мер по исправлению и укреплению финансового состояния и для вывода предприятия из кризиса.
Е.В. Махняева